Édition continentale · vendredi 16 octobre 2026
Depuis le lancement de M-Pesa au Kenya en 2007, les paiements par téléphone ont atteint des personnes que les banques n'avaient jamais touchées. Un décryptage de leur fonctionnement, de leurs utilisateurs et de la suite.
Quand M-Pesa a été lancé au Kenya en 2007, il offrait quelque chose de simple : un moyen d'envoyer de l'argent à un autre téléphone, et de le retransformer en espèces chez un agent proche. Il n'exigeait ni compte bancaire, ni agence, ni paperasse. Aujourd'hui, l'Afrique subsaharienne abrite environ la moitié des comptes de monnaie mobile enregistrés dans le monde.
Un client dépose des espèces chez un agent local, qui crédite le montant sur le portefeuille téléphonique du client. De là, l'argent peut être envoyé, servir à payer des biens ou des factures, ou être retiré chez n'importe quel agent. Les agents, des milliers de petits kiosques et de boutiques, sont le véritable réseau : c'est grâce à eux que le système fonctionne là où les agences bancaires ne sont jamais arrivées.
Les agents doivent disposer à la fois d'espèces et de soldes électroniques. En manquer est l'une des frustrations les plus courantes : un client peut ne pas pouvoir retirer un argent déjà présent sur son téléphone parce que l'agent le plus proche est à court d'espèces. Les prestataires investissent beaucoup dans la gestion de cette trésorerie, et la qualité du réseau d'agents est souvent ce qui distingue un service d'un autre.
Une fois que les gens ont un portefeuille, d'autres services suivent : comptes d'épargne, petits prêts, assurance et énergie solaire payée à l'usage. Pour les agriculteurs et les commerçants aux revenus irréguliers, un historique de transactions peut devenir pour la première fois un dossier de crédit.
Une croissance rapide comporte de vrais risques : fraude, agents peu fiables, frais peu clairs et, pour les régulateurs, la difficulté de superviser des prestataires qui sont à la fois opérateur de télécommunications et banque. L'interopérabilité, c'est-à-dire la possibilité d'envoyer de l'argent entre prestataires différents, reste inégale.
Dans de nombreux pays, les régulateurs ont répondu en exigeant que les prestataires conservent les soldes des clients sur des comptes protégés auprès de banques commerciales, en fixant des plafonds de transaction et en imposant une information plus claire sur les frais. L'objectif est de préserver la simplicité du système tout en garantissant la sécurité de l'épargne des gens.
L'accès est le début de l'inclusion, pas son aboutissement.
Le prochain chapitre est transfrontalier : relier les portefeuilles entre pays pour qu'un commerçant d'une capitale puisse payer un fournisseur d'une autre aussi facilement qu'un voisin. Si cela fonctionne, la monnaie mobile fera pour le commerce africain ce qu'elle a déjà fait pour les ménages africains.